「我手上已沒有0050，全是0056！」為什麼ETF理財作家施昇輝...

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	天下雜誌 文／李若雯 0050是元大台灣50ETF的台股代號，也是近年火紅理財專家施昇輝的必勝寶物。他一本《佛系理財術》抓緊低利率時代理財小白們的焦慮心態，上市不到一年已經十刷，只要買0050就能穩穩賺、傻傻賺，錢就落口袋。但如今，他卻把手上的0050一口氣全部賣光，他變了嗎？ 「人生要把投資理財愈簡單愈好，因為人生還有很多很多煩惱，」灰白頭髮茂密，總是露出爽朗的笑容，60歲的施昇輝稱才剛健身完，為訪問特地換上襯衫。這位以「佛系理財」打出名號的暢銷作家，每週的生活是健身、攻讀台藝大電影所。 施昇輝已經看了超過5000部老電影，用適合廣播的清晰嗓音，四處宣揚，與其專注理財，不如專注人生。理財就是不應用腦，拿到錢就去買ETF，其他什麼都不用想。 訪問過程中，施昇輝多次強調，「你們今天可能會失望，因為我懂得非常、非常少。」 與其說是懂得少，不如說施昇輝的人生經歷了一場化繁為簡，看山又是山的歷程。 魯蛇的頓悟──0050就好 施昇輝畢業於台大商學系，畢業後，他當過廣告業務、行銷，接著跳上證券業開放熱潮，在證券商一待就是15年。直到2003年，公司巨額虧損被裁員，「公司虧了4億，我們部門就1億，所以就拿我開刀，」施昇輝表示，「之後度過了很魯蛇的10年。」 憑藉著科班，又是專業，無業歲月，施昇輝就在家自己操盤。直到2008年，忽然頓悟，要打敗大盤根本是癡人說夢，於是將手中個股全部出清，一律買入代號0050台灣50（元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金），當年一股不過30元，是現價的三分之一 。 「真正用個股賺到錢的人，比例太低、太低了，」15年券商加上10年操盤經驗，施昇輝大方承認，自己做不到選股賺錢。與其期待當選中飆股的幸運兒，不如傻傻跟著大盤緩慢上升，穩賺5%至6%報酬率。 施昇輝透露，以往在證券業認識的財務長，退休後也一律買0050。他問為什麼？「因為我們已經沒有任何內線消息了啊！」他轉述，「買0050，不用聽消息，只剩下你對台灣未來的信心。」 打麻將不會家破人亡，抱牢才會 施昇輝坦承，自己唯一一次對原股之外的ETF動心，就是台灣50反一ETF。所謂反一，就是跟股價指數反向對做，貼近大盤的台灣50指數漲一成，反一就跌一成；反之，指數跌一成，反一ETF就會漲一成。 當時台股剛破萬點，他不相信萬點可以維持這麼久，就去買預測會跌的反一。孰料，台股持續強勁，「就被套牢了，」施昇輝笑道。從這次經驗，他學到，買反一這種衍生性的ETF，一定要當天解決，就算賠錢，也千萬別抱牢，「就當打麻將，打麻將不會家破人亡，抱牢才會。」 問施昇輝經歷了這一次慘痛的教訓，他現在買哪種ETF？ 這位台灣50的宣道士，答案出人意料，「我自己手上已經沒有0050，全是0056。」施昇輝認為，0056是「預估」最高殖利率30檔股票的元大高股息ETF。 去年十月，施昇輝就把手上的0050全部出清，理由其實也很單純，就是0050現在太貴了，一張約9萬元；小資族從0056入手，一張只要3萬。 施昇輝精明地計算，0050一年兩次配息3.6元，0056一年一次配息1.8元，除上目前的價格，前者報酬率約4.2%，後者約6.6%。 所以近期，施昇輝大力宣揚，年輕人應該首重專心工作，存到錢就買0056。以一年5%的報酬率，年輕人25歲買，45歲就能還本。以目前的醫療水準，活到100歲是很可能的事，「你還有55年繼續領股息。」 為什麼一口氣賣光0050？ 不過，施昇輝坦言，0050還是比0056好。因為0050就是買台灣50家市值最大的公司股票，不牽涉人為判斷。但0056是挑台灣150檔股票中，殖利率最高的30檔，牽涉人為判斷，這是為什麼資金雄厚的外資，還是青睞買0050。 而施昇輝為何賣光0050？這就牽涉到佛系理財的第二個重點──投資紀律。 施昇輝研發出一套紀律，由於0050指數緊貼大盤，以K值來預測特別準確，所以一旦K小於20，他就加碼；一旦K大於80，他就賣。K值是股市技術分析的一個常用指標，股價分析圖上都會列出，可以判斷股票價位是處於一段時間的相對位置。K值愈高，代表股價相對高檔；K值愈低，則代表處於低檔，可以買進。 去年第三季，施昇輝看到K大於80，一口氣將0050全都賣光。 施昇輝更強調，若遇到空頭或特殊事件，投資要更謹慎，要等到K小於10才買，K大於70就得賣。以目前新冠肺炎疫情為例，上週0050的K值為40.6，他就認為還沒到小於10的買點，堅不進場，「不是是價格的問題，要有紀律啊，不能用猜的啊。」 問施昇輝賣掉0050之後投資了什麼？他坦言，挪了一部分購入0056，「其餘就花掉啊！」他認為，投資賺來的錢，要拿去花掉才是真正擁有。年輕人固然需要注重複利效果，但適當享受也很重要。 理財不是為了數字，而是為了感受活著的美好。這也許才是施昇輝股海翻滾25年後的最佳智慧。